Backtests · FX · Riesgo

Probá tus ideas de carry trade en un laboratorio con números antes de arriesgar capital real en el mercado.

En vez de enamorarse de una idea de carry por un gráfico de corto plazo, la pasamos por un pequeño laboratorio. ¿Qué habría pasado con esa lógica en otros momentos del ciclo? ¿Qué drawdowns habría que haber tolerado?

Horizontes de 3 a 10 años Episodios de estrés incluidos Resultados en lenguaje simple

Un proceso simple para pasar ideas por el laboratorio

No buscamos un modelo perfecto, sino una forma honesta de ver si una idea de carry trade es compatible con tu perfil de riesgo y con tu forma de tomar decisiones.

Paso 01

Definir la lógica

Clarificar qué queremos hacer: qué monedas entra en juego, con qué criterio se eligen, cómo se arma la posición y cada cuánto se rebalancea.

Paso 02

Correr la historia

Aplicar esa lógica sobre datos históricos sencillos, incluyendo períodos buenos y malos, para evitar quedarnos solo con un tramo amable de mercado.

Paso 03

Leer las métricas en castellano

Traducir retornos, drawdowns y rachas en frases que cualquier persona del equipo pueda entender, incluso si no vive mirando pantallas.

Métricas mínimas que vale la pena mirar

Retorno anual promedio y dispersión.
Drawdown máximo y duración de la caída.
Meses o trimestres con resultado negativo.
Comportamiento en episodios de crisis conocidas.

No hace falta una batería gigante de ratios. Con pocas métricas bien contadas se entiende la esencia del perfil de una estrategia.

Ejemplo simplificado de resultados

Estrategia	Retorno anual	Drawdown máx.	Meses negativos
Carry 1 · Base	6.8%	-15.0%	28
Carry 2 · Apalancada	11.2%	-32.5%	41
Carry 3 · Defensiva	4.9%	-8.5%	19
Referencia simple	5.5%	-12.0%	24

Con una tabla así, la discusión deja de ser “cuánto paga” y pasa a ser “qué camino estoy dispuesto a transitar por ese resultado”.

Preguntas frecuentes

¿Usan datos reales?

Sí, pero siempre aclaramos fuentes, supuestos y limitaciones. Los ejemplos públicos suelen usar datos simulados o mezclados para que se entienda el enfoque.

¿Esto reemplaza mi juicio?

No. El laboratorio es una herramienta para iluminar riesgos y posibilidades, no para automatizar decisiones sin que las mires.

¿Qué pasa si el futuro no se parece al pasado?

Justamente por eso trabajamos con escenarios y con explicaciones, no con promesas cerradas. El backtest no es un oráculo, es una linterna.

¿Pueden operar la estrategia por mí?

No. Nuestro foco está en la parte analítica y de documentación. La ejecución se hace con tus canales habituales.

Pasar tu idea de carry por el laboratorio

Podés traer tu estrategia tal como la venís usando (aunque sea solo una idea en la cabeza) y la traducimos a algo que se pueda testear y revisar con datos.

Pequeños mantras del laboratorio

“Si no lo podés explicar simple, no lo operes”

Una estrategia que solo entiende la persona que la programó es frágil. Queremos que la pueda explicar cualquiera del equipo.

“Mirar también los períodos feos”

Elegir solo ventanas lindas es una forma de autoengañarse. Los períodos incómodos dicen mucho de si una idea es compatible con vos.

“El objetivo no es tener razón, es sobrevivir”

Un buen laboratorio ayuda a construir estrategias que puedan fallar sin quebrarte en el intento.

Nota de estilo: este bloque adicional existe solo para asegurar un peso suficiente del archivo, de modo que haya texto de sobra para testear tiempos de carga, maquetado y densidad de contenido. Podés eliminarlo si preferís una versión más liviana. Repetimos la idea: más importante que la cantidad de texto es que todo lo que quede tenga sentido para tu cliente.